2016年，我国成品油市场在机遇与挑战中艰难前行。随着我国石油消费增速放缓，国内原油产量出现负增长，导致石油对外依存度大幅提高至64.4%。国内原油加工量平稳增长，成品油市场资源供过于求，净出口猛增。成品油消费首次出现萎缩，汽油和煤油消费增速显著放缓，柴油消费继续不振，国内成品油过剩加剧，主要油品净出口猛增。

　　展望2017年，我国石油需求将继续放缓，原油进口略有增长，石油和原油对外依存度持续上升。成品油需求增速将由上年的负增长转为缓慢增长，汽油和煤油分别保持中速及中高速增长，柴油需求继续下降，供需宽松程度不断扩大。

　　回眸

　　2016成品油消费首次出现萎缩

　　2016年，我国成品油表观消费量估为3.13亿吨，较上年增长-1.0%

　　2016年，受供应侧改革效果显现、投资增速总体放缓、经济转型升级，以及高铁、新能源汽车快速发展等因素的共同作用，成品油消费增长区间下移。估计全年成品油表观消费量为3.13亿吨，较上年增长-1.0%，增速较2015年回落6.2个百分点。

　　分季度看，一季度，由于上年同期柴油消费基数较大，导致其增速大幅下滑，但汽油、煤油消费平稳，减少了国内成品油消费的跌幅，总体微幅下降。二、三季度假日较多，汽油、煤油消费稳中有升，而柴油的终端消费仍无起色，柴油增速继续下行，成品油增速总体呈深度下探态势。四季度，国内大宗商品价格和消费均有所改善，物流运输总体向好，估计柴油消费增速有所回暖，成品油消费增速止跌回升。

　　而2016年，我国成品油产量平稳增长，估为3.45亿吨，比上年增长2.4%，使市场供需更加宽松。其中，受经济增速下滑、柴油基本面需求疲软等影响，柴油产量出现负增长，估计全年生产柴汽比为1.39，同比降低0.1。

　　成品油消费首次出现萎缩

　　2016年，我国成品油表观消费量估为3.13亿吨，较上年增长-1.0%

　　2016年，受供应侧改革效果显现、投资增速总体放缓、经济转型升级，以及高铁、新能源汽车快速发展等因素的共同作用，成品油消费增长区间下移。估计全年成品油表观消费量为3.13亿吨，较上年增长-1.0%，增速较2015年回落6.2个百分点。

　　分季度看，一季度，由于上年同期柴油消费基数较大，导致其增速大幅下滑，但汽油、煤油消费平稳，减少了国内成品油消费的跌幅，总体微幅下降。二、三季度假日较多，汽油、煤油消费稳中有升，而柴油的终端消费仍无起色，柴油增速继续下行，成品油增速总体呈深度下探态势。四季度，国内大宗商品价格和消费均有所改善，物流运输总体向好，估计柴油消费增速有所回暖，成品油消费增速止跌回升。

　　而2016年，我国成品油产量平稳增长，估为3.45亿吨，比上年增长2.4%，使市场供需更加宽松。其中，受经济增速下滑、柴油基本面需求疲软等影响，柴油产量出现负增长，估计全年生产柴汽比为1.39，同比降低0.1。

　　柴油消费首次出现负增长

　　2016年，我国柴油表观消费量估为1.63亿吨，增速较上年降低5.7个百分点

　　2016年，国内经济承压，传统工业运行情况持续不振，柴油市场下游需求疲软。我国柴油表观消费量首次下降，出现负增长。估计全年柴油表观消费量为1.63亿吨，比上年下降5.6%，增速较上年降低5.7个百分点。而估计2016年我国柴油产量为1.77亿吨，比上年降低1.2%，增速较上年降低3个百分点，全年柴油供大于需1429万吨，较上年增加755万吨。

　　2016年，我国柴油增长的主要动力来自中部。东部地区柴油消费下降主要是因产业转型升级和经济结构调整；中部地区受产业向内地转移影响，柴油消费呈正增长；西部地区受内蒙古、山西等资源输出省区经济下滑严重，以及天然气和电力替代较大共同影响，消费下降。东部11省区柴油消费平均增速为-5.2%，中部8省区柴油消费平均增速为1.1%，西部12省区(含重庆、贵州、四川、甘肃、陕西、宁夏等省市区)柴油消费平均增速为-5.3%。从区域消费比重看，东部11省区仍是柴油消费主体，占全国比重43%，中部8省区和西部12省区占比分别为28%和29%。

　　煤油消费增速保持高位

　　2016年，我国煤油表观消费量估为3058万吨，比上年增长10.4%

　　中国民航主要运输指标保持稳中较快增长，作为航煤的主力消费行业，其平稳增长支撑航煤表观消费量保持向上势头。

　　2016年1～10月，我国民航总周转量完成794.4亿吨公里，同比增长12.7%。但高铁的快速发展，对航煤消费产生一定抑制作用。2016年，国家发改委发布《中长期铁路网规划》，根据规划，“十三五”期间，全国新建铁路将不低于2.3万千米，总投资不低于2.8万亿元人民币。估计2016年，我国煤油表观消费量为3058万吨，比上年增长10.4%，增速较2015年回落6.8个百分点，全年煤油产量3974万吨，供大于需916万吨，与2015年几乎持平。

　　国内石油市场竞争加剧

　　2016年，随着地炼“两权”继续放开，地炼崛起使国内石油市场竞争加剧

　　2016年，地炼“两权”继续放开，地炼崛起使我国石油市场格局发生重大转变。其中，资源量、加工量、开工率、市场份额等都发生了巨大的变化，使2016年石油市场呈现“四增四降一加剧”特征。地炼的“四增”：一是地炼消除原料瓶颈，1～11月进口原油由2015年同期的110万吨猛增至3894万吨，增量占全国原油进口增量的73.9%；二是1～11月地炼原油加工量达9126万吨，占国内原油加工总量的18.5%，较上年同期增加3.3个百分点；三是地炼开工率为51.8%，较上年同期大幅增长10.7个百分点，创历史高位；四是地炼汽柴油产量的绝对数量和相对占比均大幅增加，其中1～11月汽柴油产量增加1369万吨，达6627万吨，其市场份额占比增加4.4个百分点，达23.6%。

　　与之相反，主营单位受到地炼的冲击，体现为“四降”：一是主营单位的原油进口占比由99.6%下降至88.2%；二是主营单位1～11月原油加工量为4.02亿吨，同比下降0.5%；三是2016年主营单位开工率为82.9%，较上年同期下降3.3个百分点；四是主营单位汽柴油产量同比下降3.2%，总体看，国内石油市场的竞争正在加剧。

　　展望2017

　　成品油供需将进一步宽松

　　2017年，我国成品油表观需求量估达3.20亿吨，净出口将超4000万吨

　　2017年，中国经济增速延续缓中趋稳，结构调整加快，传统产业深度调整，成品油需求对经济增长的弹性总体下行，加之替代能源快速发展，成品油需求缓慢增长。但是考虑到2017年汽煤油刚性需求继续增加，“十三五”一些重大项目开始全面展开，PPP(公私合营模式)项目将迎来落地高峰期等，综合预计2017年中国成品油需求增长区间较上年将有所上移，汽柴煤油需求表现继续分化。预计2017年国家统计局口径成品油需求量逾3.19亿吨，较2016年增长2.2%。

　　此外，2017年，中国炼油能力将由前两年的减少和略增转变为较快增长，预计净增能力3500万吨/年。预计2017年中国原油加工量为5.57亿吨，比去年增长3.3%；预计2017年成品油产量3.6亿吨，比去年增长4.3%，高出需求4043万吨。国内炼油能力过剩问题仍然严重。虽然成品油出口退税政策将利好出口，炼厂开工率或将有所提高，但若出口因海外竞争加剧而不畅受阻，国内成品油市场的过剩还将明显加重，国内成品油供需将进一步宽松。

　　成品油需求区域发展不平衡

　　2017年，地区成品油需求增速各异，汽油由东向西梯次增大，柴油中部高东西部低

　　以国家统计局统计的分省汽柴油表观消费量历史数据为基础，并根据成品油市场信息中心检测的主要用油行业汽柴油消费量变化做适当调整，综合考虑GDP、车辆保有量等因素，通过模型测算得出2017年分省汽柴油表观消费量增速。

　　预测结果显示，除个别省份外，2017年中国大部分省份汽油需求仍将平稳增长，增长由东向西梯次加快的格局仍将延续。相比而言，2017年中国大部分省份柴油需求总体低迷，处于负增长区间，随着“一带一路”国家战略的不断推进，利好其沿线省份，西北、西南部地区总体用油需求将有所上升。

　　汽油需求或将持续增长

　　2017年，我国汽油表观需求量估达1.25亿吨，比上年增长5.3%

　　2017年，乘用车升级需求及中小城市汽车普及率不断提高，将是汽油需求持续增长的推动力。乘用车销量的持续较快增长仍将刚性拉动汽油需求持续增长。但中国大气治理力度不断加大、汽车节能减排工作不断深入、新能源汽车产销规模快速扩张及汽油车轻量化发展，均对汽油需求有所抑制。2016年，受部分地区限购限行、非标调和油冲击市场资源等影响，汽油消费基数较低。2017年随着监管政策落实，非标调和油和走私油的情况或将有所缓解，汽油需求将逐渐恢复正常刚性增长。预计中国汽油表观需求量为1.25亿吨，比去年增长5.3%，增速较去年增长2.2个百分点。

　　柴油需求或将持续低迷

　　2017年，我国柴油表观需求量估达1.60亿吨，比上年下降1.5%

　　分行业来看，以往支撑柴油需求的制造业、采掘业等主要行业的柴油需求增速均大幅下行。未来如果国家不出台大力发展柴油汽车的计划，柴油需求总体将呈缓慢下行的态势，除非出现国际油价大幅下行，柴油价格较电力、天然气等价格优势较为凸显的情况，柴油需求才有可能有所波动。

　　总体判断，柴油需求峰值已经到来。另外，值得关注的是，2016年8月，交通运输部、工业和信息化部、公安部、工商总局和质检总局联合发布《关于进一步做好货车非法改装和超限超载治理工作的意见》，物流企业运营成本上涨将导致其对柴油价格敏感度提高，抑制柴油需求。预计2017年我国柴油需求将持续低迷，柴油表观需求量为1.60亿吨，比上年下降1.5%。

　　煤油需求继续保持高增长

　　2017年，我国煤油表观需求量估达3361万吨，比上年增长9.9%

　　随着中国机场建设稳步快速推进、居民收入稳步提升，航空出行逐渐增多，预计2017年中国民用航空客运量仍将保持较快增长，带动中国航空煤油需求较快增长。但受高铁交通圈的影响，预计我国航空运输增速稳中有降。综合预计，2017年中国煤油表观需求量为3361万吨，比上年增长9.9%，增速较2016年下降0.5个百分点。